СТРАТЕГИЧЕСКИЕ ФИНАНСЫ ДЛЯ РУКОВОДИТЕЛЕЙ

Цели:

• Собственнику дать возможность объективно оценить текущее состояние и перспективы развития, оценить Стоимость компании.
• Директору помочь увидеть взаимосвязь цифр и реальных процессов происходящих в компании.
• Финансовому директору сформировать видение как наглядно представлять финансовую информацию для принятия управленческих решений.

ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ:  семинар предназначен для собственников, генеральных директоров, финансовых директоров, руководителей подразделений.

Что беспокоит руководителей? Основные вопросы.

• Какие основные проблемы с точки зрения финансов возникают у руководителей?
• Чего не хватает для эффективного управления.

Какие нужны отчеты? В каком виде?

• Пирамида контроля. В каком виде требовать информацию от финансистов и программистов.
• Образ идеальной информационной системы.
• Удобные и наглядные управленческие отчеты.
• Отчет о движении денежных средств.
• Отчет о прибыли. Баланс.

«Где деньги?»

• Прибыль есть, а денег нет. Где они?
• Как увязать все основные отчеты и в целом увидеть ситуацию.
• Наглядные формы для понимания источников денежных средств и направления их использования.

Потоки между видами деятельности

• Виды деятельности: Основная, Инвестиционная, Финансовая.
• Правильные и неправильные перетоки.
• Отслеживание и планирование финансовых потоков между разными видами деятельности.

Как проверить цифры в отчетах?

• Контрольные точки проверки отчетности.
• Что с чем должно сходиться.
• Основные формулы для проверки.

Финансовые показатели. За чем следить и как в этом не потеряться?

• Основные группы коэффициентов: рентабельность, оборачиваемость, ликвидность, производительность. Логика их построения.
• «Правильные» формулы. С чем сравнивать.
• Нормирование показателей.
• Западные аббревиатуры: EBITDA, NOPLAT, ROE, ROA, … Что все это значит? Надо ли нам такое считать?

Нефинансовые показатели

• Практические элементы системы сбалансированных показателей - Balanced Scorecard (BSC).
• Формирование набора нефинансовых показателей для контроля достижения целей.
• Количество и периодичность контроля показателей.

Анализ реальной выгодности видов деятельности.

• Контроль над затратами. Точка безубыточности.
• Маржинальный анализ (оценка реальной экономической эффективности). Где мы зарабатываем, а где теряем?
• Закрывать или не закрывать направление в случае отрицательного результата.
• Оценка точки безубыточности.
• Организация контроля над затратами. Примеры программ по снижению затрат.

«Денег не хватает, надо, что-то делать»

• Оперативное планирование движения денежных средств на месяц.
• Практическая технология постановки системы бюджетирования.
• Организационные моменты.
• Формирование набора бюджетов и ответственных за выполнение.
• Бюджетный регламент, распределение функций, порядок взаимодействия.

Комплексное финансовое планирование на год и анализ «что-если»

• Построение финансовой модели развития компании.
• Перечень основных бюджетов и их взаимосвязь в общей схеме.
• Анализ «что-если» и оцифровка рисков.
• Определение границ для пересмотра планов.
• Как автоматизировать процесс планирования.

Какую долю прибыли можно извлекать без ущерба для бизнеса? Сколько можно потратить на развитие?

• Модель прогноза финансового состояния компании на основе прогнозного баланса.
• В какие моменты денег не хватает, а когда появляются свободные? От чего это зависит?
• Оптимальные темпы роста компании. Вкладываться в развитие или извлекать сейчас?
• Где найти резервы при быстром росте и во время кризиса.

«Сколько стоит ваша компания?» Как это посчитать?

• Подходы к оценке стоимости бизнеса. Оценка по мультипликаторам (сравнение с аналогом).
• Подход на основе активов (что принадлежит собственникам и реальная стоимость этого имущества). 
• Доходный подход (прогноз будущих денег, которые принесет компания).

От чего зависит стоимость? На что мы можем повлиять?

• Фундаментальная стоимость и спекулятивная, которая проявляется на фондовом рынке.
• Какие факторы влияют на стоимость компании.
• Анализ чувствительности и выделение возможностей для увеличения стоимости компании.
• Оценка потенциальной стоимости.

Стоимость для продавца и стоимость для покупателя

• Справедливая рыночная стоимость для продавца.
•  Инвестиционная стоимость для покупателя.
• Оценка потенциальной синергии по компонентам.
• Основные возможности для улучшения и возможные риски.

Внешние факторы. Отслеживание тенденций и трендов.

• Куда в данный момент движется экономика? Что творится в России и мире? Как это отслеживать?
• C точки зрения инвестора: фундаментальный и технический анализ. Наиболее полезные практические вещи.
• В чем хранить деньги (доллар, евро, рубль, золото, недвижимость, акции…)?
  

• Материал дается на простом и доступном языке, понятном и для не финансистов.
• Все темы семинара рассматриваются на большом количестве практических примеров реализации в российских компаниях.
• По окончании семинара слушатели получат CD-диск с примерами форм отчетов и документов, рассмотренных на семинаре.